ИИ-дата-центры поглощают 70% мировых чипов памяти – потребительская электроника бьёт ценовые рекорды

Память для смартфонов и ноутбуков стала дефицитным товаром – и дорожает быстрее любого другого компонента. Причина – взрывной рост ИИ-инфраструктуры, который перетягивает производственные мощности крупнейших мировых производителей чипов.

По оценкам аналитической компании Everstream Analytics, в 2026 году около 70% всех производимых в мире чипов памяти уйдёт на нужды ИИ-дата-центров. В последнем квартале 2025 года цены на потребительскую память выросли на 50%, а к концу первого квартала 2026-го – ещё на 40–50%. Карл Пей, гендиректор Nothing, описал ситуацию жёстко: память стала самым дорогим компонентом смартфона – дороже процессора и экрана, и может составлять более 50% всей стоимости железа.

Корень проблемы – в принципиально разных требованиях ИИ-систем и потребительской электроники. Серверы в дата-центрах требуют высокополосной памяти HBM (High Bandwidth Memory) – специализированного вида DRAM, устанавливаемого вплотную к ИИ-процессору. Смартфоны, ноутбуки и игровые консоли работают на обычном DRAM. Переход на HBM – это не просто смена приоритетов, а физическое перепрофилирование целых заводских линий.

Три компании контролировали более 90% мирового рынка DRAM: SK hynix, Samsung и Micron. Все три разворачиваются в сторону дата-центров. SK hynix ещё в 2024 году объявил о конвертации одной из главных производственных линий под HBM. В декабре 2025-го Micron сообщил о радикальном сокращении выпуска потребительских чипов. Samsung не скрывает намерений удвоить ставку на серверную память.

«Это серьёзнее, чем временный дефицит из-за аварии на заводе или перебоя в поставках, – говорит Рич Плет, основатель и CEO логистической платформы Finmile. – Это структурное перераспределение производственных мощностей в пользу ИИ-дата-центров».

Оценки участников рынка становятся всё мрачнее. CEO Apple Тим Кук назвал происходящее «столетним паводком в ценообразовании на память». Глава SK hynix Кван Но Чон предупредил, что 2027 год, вероятно, станет «худшим в истории отрасли с точки зрения предложения». Исследователь в области информатики Дэниел Лемир сформулировал ёмко: «Мы только что откатились на 20 лет назад».

Выхода из ситуации в краткосрочной перспективе не видно. Запуск новых мощностей обходится в миллиарды долларов и занимает годы, аппетиты дата-центров не снижаются, а спрос на смартфоны и ноутбуки никуда не делся. Производители потребительской техники оказались в очереди за сокращающейся долей мирового производства памяти.