Lime привлекла $167 млн на IPO и вышла на Nasdaq с оценкой $1,66 млрд
Сервис проката электросамокатов и велосипедов Lime провёл первичное размещение и привлёк $167 млн. Компания продала 6,68 млн акций по $25 – по середине заявленного диапазона $24–26. В среду днём бумаги начали торговаться на Nasdaq под тикером «LIME» и за первый час подорожали примерно на 9%.
Размещение оценило Lime почти в $1,66 млрд – чуть ниже суммы, в которую рынок оценил её конкурента Bird, когда тот вышел на биржу через слияние со SPAC в 2021 году. Для девятилетней компании это финал долгого пути: об IPO Lime говорила годами. Ещё в 2021-м, после раунда на $523 млн, гендиректор Уэйн Тинг называл ориентиром 2022 год, а в 2023-м повторял, что ждёт подходящих рыночных условий.
«Были дни, недели и месяцы, когда я не был уверен, протянет ли Lime следующие три-четыре месяца. Оказаться сегодня публичной компанией – невероятно ценно, и это далось большой кровью и потом», – сказал Тинг в интервью TechCrunch.
Деньги компании действительно нужны. В майском проспекте Lime прямо заявила о «существенных сомнениях» в способности продолжать работу как действующее предприятие. На ней висит около $1 млрд обязательств, больше половины из которых нужно погасить до конца года; часть долга – конвертируемая. Без размещения, предупреждала Lime инвесторов, ей пришлось бы искать другие источники финансирования.
Осторожность понятна: последние годы рынок микромобильности перемалывал игроков даже в хорошие времена. Bird после выхода на биржу подал на защиту от банкротства и прошёл реструктуризацию, Tier и Dott слились, Micromobility.com сняли с торгов на Nasdaq, а Superpedestrian вовсе закрылся.
На этом фоне Lime наращивала выручку: $521 млн в 2023 году, $686,6 млн в 2024-м и $886,7 млн в 2025-м. Убыток компания урезала со $122,3 млн до $33,9 млн, хотя в 2025-м он снова поднялся – до $59,3 млн. Скорректированная валовая прибыль за прошлый год, без учёта амортизации и похожих статей, превысила $400 млн. Публичной Lime решилась стать лишь после трёх лет положительного свободного денежного потока – чтобы доказать рынку, что она долговечнее Bird.
Рост дал в первую очередь глобальный масштаб: сервис работает в 230 городах 29 стран. Есть и обратная сторона – Uber владеет 24% Lime и в прошлом году принёс ей больше 14% выручки, поскольку в ряде городов поездку на самокате Lime можно заказать прямо в приложении Uber. Снижение удельных издержек и управление операциями в каждом городе через софт и машинное обучение Тинг считает тем, что сделало бизнес устойчивее, и рассчитывает, что доступ к публичному рынку эти преимущества только усилит.
Публичный статус, по его словам, поможет и в переговорах с городами.
«Города не любят, когда оператор, которого они впустили на рынок, разоряется через полгода-год. Им нужно долгосрочное партнёрство, а теперь наша отчётность доступна любому городскому регулятору, который решает, кто станет надёжным партнёром», – сказал Тинг.
