Геополитика важнее спроса: KOBC описал новую логику контейнерного рынка

Геополитика теперь влияет на контейнерные перевозки сильнее, чем баланс спроса и предложения на грузы. К такому выводу пришла корейская Korea Ocean Business Corp (KOBC) – государственный институт финансирования судоходства, чей доклад описывает, как отрасль перестраивается под постоянную нестабильность. Перевозчики, по оценке KOBC, переходят к модели, «ориентированной на устойчивость цепочек поставок и гибкие сети».

Перелом авторы относят к ноябрю 2023 года, когда обострялся кризис в Красном море и росла напряжённость на Ближнем Востоке. Линии перестали цепляться за экономию издержек и сделали ставку на то, чтобы любой ценой сохранить грузопотоки и заходы в порты – даже если ради этого приходилось идти в обход и наматывать лишние мили.

Нагляднее всего это видно на маршруте Азия – Европа. Раньше он строился вокруг прохода через Суэцкий канал, но после начала атак хуситов на торговые суда изменился структурно: караваны пошли вокруг мыса Доброй Надежды. Удлинившиеся рейсы поглотили значительную часть нового флота – и ожидавшегося рынком переизбытка тоннажа так и не случилось, несмотря на ввод в строй крупных судов.

Поменялась и сама арифметика ставок. До кризиса динамику всего рынка можно было объяснить в основном фрахтом на одном направлении Азия – Европа. Теперь, когда геополитические риски расползлись шире, ставки на разных маршрутах движутся независимо друг от друга, а прежняя синхронность рынка заметно ослабла. Стоимость перевозки, отмечают в KOBC, определяется уже не простым соотношением спроса и предложения, а сложным сочетанием политических рисков, дальности рейса и способов организации сетей.

Изменились и стратегии самих линий. Если прежде главными козырями были эффект масштаба и снижение затрат, то теперь на первый план вышли гибкое планирование сети, работа сразу по нескольким маршрутам и непрерывность сервиса. KOBC приводит в пример схему hub-and-spoke у альянса Gemini Cooperation и корейской HMM, а также MSC, которая сделала ставку на «опциональность» – держать про запас несколько вариантов доставки. Для грузовладельцев и экспедиторов это значит, что закладываться в планировании ставок и сроков только на прогнозы спроса больше нельзя.

«Эти изменения не временны и, вероятно, сформируют новую операционную среду для мирового контейнерного рынка. Будущий анализ рынка должен учитывать и геополитические переменные, и стратегии реагирования судоходных компаний», – заключают в KOBC.