Рынок автоперевозок в США: ставки растут, но грузов меньше – отрасль на пороге структурного кризиса

Американский рынок грузовых автоперевозок переживает противоречивый период: ставки уверенно растут, но причина – не в оживлении спроса, а в сокращении провозных мощностей. Отраслевые аналитики всё чаще говорят о структурных проблемах, которые повышение спроса само по себе не решит.

По данным US Bank Freight Payment Index, спотовые ставки на линейные перевозки в августе выросли на 35,6% год к году, контрактные – на 20,1%. При этом объём спотовых грузов за месяц упал на 3,2%, контрактных – на 1,3%. В годовом выражении картина ещё мрачнее: контрактные грузы сократились на 27,7%, спотовые – на 5,7%. Главный экономист Американской ассоциации автоперевозчиков Боб Костелло отметил, что тоннаж снижался четыре из последних пяти месяцев.

Мощности сжимаются по нескольким причинам. Администрация США ужесточает требования к водителям – из отрасли выводят тех, кто не имеет постоянного места жительства в стране или недостаточно владеет английским языком. Растут издержки. Верховный суд постановил, что брокеры могут нести ответственность за аварии, допущенные перевозчиками, – после этого брокеры и 3PL-операторы стали жёстче отбирать подрядчиков. Мелкие перевозчики уходят с рынка.

Грузоотправители уже ощущают последствия. Доля отклонённых тендерных заявок после Дня труда (7 сентября) подскочила до 14,3% – при том, что в 2023 году, в разгар спада, она держалась около 5%. Для производителей отказ перевозчика на критичном маршруте – не просто вопрос стоимости фрахта. Задержка входящих комплектующих останавливает конвейер, а замена контрактной ставки на спотовую бьёт по бюджету каждую неделю.

Факторы сокращения мощностей никуда не денутся в ближайшее время: власти не откажутся от «чистки» водительского корпуса, а конфликт на Ближнем Востоке продолжает подпитывать цены на дизельное топливо. Рост отклонений тендеров традиционно предвещает новый виток повышения ставок – плохие новости для грузоотправителей, и без того страдающих от инфляции, тарифов и сбоев в цепочках поставок.

Впрочем, не все видят кризис. Сатиш Джиндел, основатель консалтинговой компании SJ Consulting, считает, что тревога преувеличена.

«Это не кризис. Ни один грузоотправитель не жалуется, что его груз не перевезли. Грузы не остаются на складах»

По его мнению, свободных мощностей хватает – проблема в том, что отрасль по-прежнему «возит воздух». Грузоотправители не оптимизируют загрузку: вместо того чтобы консолидировать отправки, они делают частые рейсы с неполной загрузкой. Джиндел приводит простой расчёт: три отправки по 1000 кг трижды в неделю дают перевозчику худшую маржу, чем две по 1500 кг. Консолидация выгодна обеим сторонам – грузоотправитель тратит меньше в сумме, перевозчик зарабатывает больше на рейс.

Однако сам Джиндел признаёт, что сдвиг маловероятен. Оптимизация загрузки требует комплексного подхода к логистике, а решение должно идти «сверху». Финансовые KPI, которые ставят перед генеральными директорами, редко затрагивают транспортный менеджмент. Мелкие перевозчики, балансирующие на грани выживания, предпочитают частые, пусть и менее прибыльные, рейсы ради денежного потока – и вряд ли откажутся от этой привычки добровольно.

«Модель довольно сломана», – резюмировал Джиндел. Называть ли это структурным кризисом – вопрос терминологии. Но то, что американский рынок автоперевозок вошёл в затяжную фазу дисбаланса мощностей и спроса, признают и оптимисты, и пессимисты.